「✅一、投资理财策略与资产配置」
1）不同资金量的配置方案
低风险：短债基金、银行理财。
中风险：红利基金，以银行、煤炭、电力为主的分红。
高风险：QD基金，标普500、纳斯达克。
10W：钱少，低频理财。专心努力的提升工作收入。
50W：投资不同风险时，做一些配置。
100W：滚股指期货。配置一手股指期货（50W左右），坚持滚5~10年，剩下的钱配置黄金ETF、纳斯达克/标普的QDII、A股的红利。
性价比较高：中国债券、中国红利，美股。
2）设定收益目标
债券，预期收益2%~3%；
股票，预期收益5%~10%，熊市年化3%~5%。红利年化超5%。
美股，预期收益10%~15%，但波动较大。
调整预期收益，不能以2025年A股涨幅给自己设定投资目标。
激进 or 保守，跟年不年轻无关，关键看现金流。默认年轻人的现金流，未来会持续很多年，还有增长的空间。
稳健不稳健，要看这个人的风险偏好。
3）懒人理财与心态
买低频的标的；选对投资工具，操作频率不要太高的。
分散持仓，避免剧烈波动。
4）风险控制与“值博率”衡量
只要分散，就无法避免踩雷。越分散，越容易踩雷，但不至于让你一把亏光。确保自己不能踩一个翻不了身的雷。你的利润可以覆盖你踩的雷。
不踩雷：集中仓位，买绝对安全的股票，或全部买ETF。
值博率：值得博弈它的概率。值搏率高的就上，哪怕出现风险也认；如果值搏率很低，哪怕风险很低，也看不上。
数学期望：让你挣30%的概率 × 踩雷拿不回本金的概率。
「✅二、市场分析」
1）房地产
香港房价企稳，因为香港有自己的利率，降的很厉害；而且租售比3%~3.5%，个别能到4%。
现在租售比高的资产，是以前不会涨的。越是小城市，房价很低，租售比甚至能到8%~10%，但那些房子不能投资。
现在跌的少的城市（成都、杭州、深圳），反而是未来潜力比较大的。
分红：如果分子没变，分母主动缩小，分红率高不是好事。
就像租售比虽然在增高，是因为房价跌的更狠。
2）A股 - 严格遵守交易计划
投资策略：股指期货叠加中证500指数的回报率，年化预期10%左右。
计划：中证500指数，7000点以上性价比（值搏率）开始下降了。每超过7000点1%就减仓一手。如果跌破6000点，慢慢加仓，等到7000点以上慢慢减仓。
中证500的回报率和沪深300差不多，年化4%~5%，但中证500加上贴水，年化预期10%；沪深300加上贴水，年化预期6%左右。
3）黄金
这一轮黄金的主要叙事是替代美债成为新的财富锚。很多的国家央行减持美国债券，同时拼命的买入黄金。
这个问题没有解决，情绪没有缓解，黄金的上涨逻辑就没有结束，自己还在缓慢定投。
上涨 or 下跌，是取决于事件，还是有完整的底层逻辑，有一定的延续性和持续性。
4）AI板块
现在AI板块偏高估，已经有一些泡沫了，当前股价反映了对未来极度乐观的预期。未来哪怕遇到一点点问题，都可能引发剧烈的调整。
问题：美国几个头部公司，互相交叉利益。是一个风险积累比较明显的信号。
5）消费
消费和房价息息相关，不完全在金钱上有直接关系，但在信心上有很大关系，房价企稳，消费才能企稳。
新消费：阶段性的，不是可持续很强的日常消费。
6）新能源与电力
长期看好，AI对电力的需求指数级增长。
太空AI：第一，太空的光伏发电很稳定、发电量也足够大；第二，AI需要冷源、制冷；第三，相对比较稳定。
现在目前大部分的AI是自我训练、自我迭代，只需要把需要延迟的应用放到地面基站即可。
光伏发电的成本很低，现在关键是波峰波谷的储能问题。储能最大的问题是成本，只要技术迭代到一定程度，规模大到一定程度，越过临界点，会爆发式加速增长。
7）创新药
太依赖于个别事件。
受海外BD订单驱动，属于事件驱动型，不确定性高，节奏难以把握。
「✅三、个人投资经历与学习路径」
1）从零开始学投资 证券从业资格证：学一些基本常识。 对A股，不要赌气、不要较劲、不要有信仰。 “我就不信”的状态，非常危险，警铃大作。
2）信息差 在不同的市场里寻找性价比高的产品，做值搏率较高的选择。 最容易挣的钱，是信息差。寻找不同市场里的信息差（集思录），到处捡漏。有确定性，有信息差的机会。 这种信息差会随时弥补，所以需要不停的寻找新的信息差。投资应该根据你的认知匹配逐渐完成。一开始你对它有多少了解，就只能投多少钱。第一笔小仓位试错。 没有人不交学费的。 要投资，做好波动的预期。 爆仓是可以避免的，不要玩那么大。你的承压能力是有极限的，不要干这种事儿。不能玩超过你自己压力之外的仓位。
3）打工人炒股 新人：一倍的年薪，炒到一定程度可以适当增加到3倍，但不要轻易加到5倍以上。 5倍以上，一个跌停，半年的收入就没有了，一天亏掉自己半年的收入，很影响工作的积极性。 建议：好好上班。 职业投资不是一个被动选择，而是一个水到渠成的主动选择。比如投资挣的钱多到上班的收入可有可无时。而不是上班不开心就辞职，全力炒股，这样通常做的更糟。如果方法不对，越踩油门，方向只会错的越多。 跟目前工作的价值有关。如果突然暴富每年上班的现金流对于财富规模没有任何帮助，直接吃利息，少花点就行。那些靠自己努力挣到钱的，目前工作依然有价值，依然可以创造在百分比上对目前的财富规模有一定帮助的价值，是不会停下来的。
4）不同年龄段建议 20岁：多尝试自己喜欢擅长的工作。顺着自己感觉好的方向来，内驱力很重要。 30岁：主要要考虑成长性和发展方向。你的职业你一定要有积累（经验、人脉、资源、技巧）。 40岁：稳定，不要再做新的尝试。是家里真正的经济支柱。尽量不要冒险。 好的成长的岗位，一般收入都不会低。成长行业最多1~2年，你的收入一定会有变化。成长的意义，是能提升你在职场上的议价能力和竞争能力。 可以接受短暂的收入停滞，换取自己的履历。但如果3年薪水没有明显的增长，说明你的积累有问题，它在市场上是不需要的。
「✅四、投资实操心得与工具使用」
1）滚IC的实操经验分享 自己从头学习IC、贴水。一手IC的头寸是130多万，要对自己负责。 控制风险：50W~60W一手，需要的保证金是头寸的15%。 如果遇到极端风险，一天跌停亏13W，你扛得住吗？ IC最适合现在已经有130万，在炒股的人。既挣不到钱还跑不赢大盘，一键清仓股票，滚一手对应仓位的IC，只要坚持的时间足够长。 风险：每年补贴你7%左右。如果大盘不涨不跌，挣7%。如果大盘跌20%你只亏13%。 入场：目前7000的位置稍微有点高，6000以下比较安全。 这个位置上车要做好回撤10%（亏13W），一年半不挣钱的准备，你能接受吗？如果接受不了，就等下一次熊市，再上车。
2）技术分析工具 ① MA均线系统 是最有效的技术指标。代表了过去一段时间，大部分交易者的平均成本。 上证指数MA20年限，支撑了A股过去二三十年缓慢向上的上行，每一次跌到年MA20附近都能获得支撑。 可以参考，但不要完全相信它。 均线之所以能指导交易方向，底层逻辑是大部分的交易者都是根据成本做买卖决策的判断，但不是每一次都有效。 ② A股缺口 有10%的概率无效，但又不知道会什么时候发生。 炒股越细越容易亏钱，还不如定性分析。 读书之前，是一个确定性的社会（世界），你的努力和你的成绩一一对应。 毕业之后，世界变得复杂，选择比努力更重要，尤其是做投资。
3）最好不要人为调整 不太建议随便止盈。 风险：很多人一开始打算滚贴水，但参与一段时间后，想要自己主动的找一些额外的利润，比如做一些高抛低吸，这很危险。 这不是IC的风险，是人为的风险，但很常见。 滚IC最大的风险不是A股暴跌，而是自己瞎搞。A股暴跌的风险可控，但自己瞎搞，很可能把本金全部搞没。 IC的贴水 - 你的租金收入：指数涨跌和你无关，每年从账户里把贴水部分取出来，这是你的收益。 按自己事先制定的计划执行，哪怕不完美，也不要临时做判断。 投资变量：你的财富规模和你的现金流、你的年龄和性格。每个人都不一样，怎么能简简单单的学习别人的经验呢？而且那些书看多了，有可能反而会有相互干扰。
4）交易平台 IC是期货，中国的期货是持牌机构，三方托管。随便找一家大公司就行，但要跟他们谈手续费，注意每个品种的佣金率都不一样。
「✅五、生活与家庭相关」
财务自由：你不想做的事儿，可以不做，你就自由了。 说废话，其实是情感的交流。 现在学历对小孩的赋能越来越小，最重要的是他有认真做事的态度，有责任心。
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